يُقال إن اسم المدينة مشتق من «كاستامانداب»، وهو جناح خشبي عريق يعود بناؤه إلى القرن الثاني عشر تقريبًا، وتذكر الأسطورة المحلية أنه شُيِّد بالكامل من خشب شجرة واحدة دون استخدام أي مسامير معدنية.

يقع وادي كاتماندو ضمن قائمة اليونسكو للتراث العالمي بسبع مجموعات أثرية متفرقة، منها ساحة دوربار التاريخية، ومعبد سوايامبوناث المعروف شعبيًا بـ«معبد القردة» لكثرة القرود المقدسة فيه، ومعبد باشوباتيناث الهندوسي على ضفاف نهر باغماتي.